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2025-02-15 01:461.老師此處講義描述就是說(shuō)加回到“the implied spot yield curve”
這個(gè)為什么就指的是國(guó)債spot rate呢? 2.為什么對(duì)于steep interest rate swap curve,Z是more accurate?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2025-02-19 10:15
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同學(xué)你好,
1.因?yàn)閆-spread定義就是目標(biāo)債券的spot rate超過(guò)國(guó)債spot rate的部分
2. 這里說(shuō)到了Steep interest rate陡峭的利率曲線,因?yàn)閟pot rate就是斜向上的,Z-spread就是基于spot rate,趨勢(shì)一樣。而linearly interpolated yield是平坦的,趨勢(shì)一樣自然擬合度更高,更準(zhǔn)確。
