panghu
2025-02-15 15:26這里第二段是什么意思， standardized approach hi是指什么方法
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-02-18 10:56
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同學(xué)你好。FRTB中提出了兩種計量市場風險的方法，分別是內(nèi)部模型法以及標準法。這里的第二段的意思是如果exceptions的個數(shù)過多了，超過監(jiān)管的要求了，那么銀行就不能再使用內(nèi)部模型法，而是必須要使用標準法了。標準法的話考綱中沒有作出要求，這個方法整體也比較麻煩，非常詳細的內(nèi)容在答疑平臺上不好展開，感興趣的話可以看一下原版書中相關(guān)內(nèi)容。
簡單來說，standardized approach下capital requirement分為三部分：risk charge based on risk sensitivity approach；default risk charge；residual risk add-on。其中，risk charge based on risk sensitivity approach基于銀行所面臨的七大類風險（例：interest rate risk, equity risk, commodity risk, foreign exchange risk等）分別計算頭寸對于風險因子的敏感性。對這里計算的風險因子敏感性有三類：delta risk charge（對于風險因子本身的敏感性），vega risk charge（對于風險因子波動率的敏感性）以及curvature risk charge（考慮非線性問題）。在每個風險大類下，這三種敏感性指標都是對于風險大類下的細分風險因子通過巴塞爾定義的權(quán)重以及細分風險因子相關(guān)性進行計算（這是我們課件上的公式）。但是，standardized approach假設(shè)不同風險大類下的細分風險因子之間沒有分散化，并且同風險大類下vega risk和delta risk之間也沒有分散化。這些內(nèi)容展開來說就會比較復(fù)雜，稍作了解即可。第二個，default risk charge，分成兩部分，與credit spread相關(guān)的，以及與default risk相關(guān)的，這兩個我們在課上都有講過。最后的residual risk add-on考慮的是一些無法被前述敏感性方法處理的風險，這個更加復(fù)雜。
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