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2025-02-16 07:04在例題中一個是t=0時產(chǎn)生profit,一個是在t=1時產(chǎn)生profit,但是講義文字描述這里好像沒對應(yīng)上,老師可以解釋下嗎?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2025-02-21 15:09
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同學(xué)你好,
講義是純理論定義,例題是定義的實踐應(yīng)用。
value additivity是價值可加性,即整體的價值必須等于各部分價值的總和,價值不同則存在套利機會。
dominance是優(yōu)勢原則,是說相同風(fēng)險特征的金融資產(chǎn)應(yīng)該具有相同的收益率,也就是說它們在未來一年后的價值應(yīng)該是相同,未來價值不同則有套利機會。
可以簡單的記憶為:value additivity是現(xiàn)在套利,dominance是未來套利。
