Cissy
2025-02-16 11:38這題公式里明明是現(xiàn)值加減再乘以無風(fēng)險收益率吧
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1個回答
Essie助教
2025-02-17 13:43
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同學(xué)你好,遠(yuǎn)期合約的定價公式有兩種,見下圖,無論哪個式子,首先它是S0的基礎(chǔ)復(fù)利,是compound,所以A錯誤。
然后,如果你按公式2來說,那么就是你說的“現(xiàn)值加減再乘以無風(fēng)險收益率”,但是B說的是,按無風(fēng)險利率復(fù)利計算的收益,再減去這些收益和成本的現(xiàn)值。說法錯誤,B也不選。
C選項(xiàng)描述的是公式1,S0先復(fù)利,然后再調(diào)整成本和收益的終值,所以C正確。
