yaohao
2025-02-18 09:30沒聽懂,為什么upward的線的ytm在coupon上升時(shí)會下降,短期的權(quán)重上升,downward的線下coupon上升時(shí),短期的權(quán)重也是上升
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-02-18 10:32
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同學(xué)你好。因?yàn)閥tm是spot rate的加權(quán)平均,權(quán)重是現(xiàn)金流的量。如果coupon上升,那么早期現(xiàn)金流變大、對應(yīng)短期spot rate的權(quán)重也會上升。這不會受到利率曲線是向上還是向下傾斜的影響。
