周同學(xué)
2025-02-18 22:24為什么要用F0.5=S0(1+REUR/2)/(1+RGBP/2)的0.5*2次方,這個(gè)公式,這個(gè)不是求遠(yuǎn)期期貨價(jià)值的公式嗎?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2025-02-20 09:45
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這是因?yàn)閟wap可以被看作是一系列期限不同的遠(yuǎn)期合約的組合:interest rate swap = 一系列FRA的組合;currency swap = 一系列外匯遠(yuǎn)期的組合。因此,我們可以通過這一系列遠(yuǎn)期合約來獲得swap的價(jià)值。不過這種做法近些年來考的很少,主要還是掌握債券的復(fù)制法。
