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2025-02-23 11:58SRC度量TB賬戶中資產(chǎn)的default風(fēng)險(xiǎn)。IRC度量TB賬戶中資產(chǎn)的rating downgrade風(fēng)險(xiǎn)，是這樣理解嗎？ 還是詳細(xì)講講SRC和IRC度量風(fēng)險(xiǎn)的差異吧？
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-03-03 11:58
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同學(xué)你好。
最早在1996年公布的巴塞爾協(xié)議I的補(bǔ)充版中首先提出了SRC的概念，special risk charge，針對(duì)的是交易賬戶中持有的一些產(chǎn)品（利率類、股票類）的發(fā)行人違約導(dǎo)致的損失可能性。
在2004年的巴塞爾協(xié)議II中增加了IRC部分，即除了發(fā)行人違約的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)還有發(fā)行人的外部評(píng)級(jí)被降級(jí)，信用狀況變差惡化的情況也會(huì)導(dǎo)致持有產(chǎn)品的價(jià)格下跌，出現(xiàn)損失。
在巴塞爾2.5中，巴塞爾協(xié)議進(jìn)一步識(shí)別出證券化資產(chǎn)，其價(jià)格和底層資產(chǎn)的違約率是高度相關(guān)的，因此對(duì)于這樣的投資組合，建議將上述兩者合并，成為一個(gè)部分，叫做CRM，反映的都是和底層資產(chǎn)信用狀況變化有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
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追問
那看起來IRC和SRC都考慮了default的問題，而IRC還增加考慮了評(píng)級(jí)降級(jí)等問題，簡(jiǎn)單說就是IRC考慮的范圍是≥SRC的，而不是和SRC互補(bǔ)的？是這樣嗎？
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追答
同學(xué)你好?？梢赃@么理解。
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