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2025-02-25 20:50為什么會低估?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-02-27 13:13
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同學(xué)你好,
這里的這個Intensity Approach主要存在兩個問題:1. 它假設(shè)對手財務(wù)惡化和市場波動的關(guān)系是固定值(比如歷史最高值),但真正危機來臨時,這兩者關(guān)系會比歷史最高值更緊密;2.它只計算了普通情況下的關(guān)系,沒考慮到最壞情況同時發(fā)生的可能性(比如公司破產(chǎn)時正好遇上股市崩盤)。因此,這個看似簡單好用的模型,實際上會低估真實世界中最糟糕情況帶來的連鎖風(fēng)險。
希望能解答你的疑惑,加油!
