cat
2025-02-28 00:57老師您好，對(duì)于利率看跌期權(quán)，此時(shí)市場(chǎng)利率為3%，lender行權(quán)以5%收益進(jìn)行投資，同時(shí)在市場(chǎng)以3%收益進(jìn)行投資，從計(jì)算上可以理解lender賺了2%，但是同時(shí)進(jìn)行兩筆投資，lender實(shí)操怎樣收回這2%？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Essie助教
2025-02-28 13:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，lender在利率期權(quán)中獲利的2%，乘以合約中的名義本金，是以現(xiàn)金的方式從short方給到long方。
0
0
0
0
臭皮匠
2025-08-18 21:53該回答已被題主采納
我的理解是，其實(shí)lender只進(jìn)行了一次正真的投資，即按照3%的實(shí)際市場(chǎng)利率投資。而5%對(duì)應(yīng)的那筆option，是為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而采取的保護(hù)性措施。只需要付期權(quán)費(fèi)（因此這一筆option的不算是投資）。
0
0
0
0
