panghu
2025-02-28 20:39這道題的正負(fù)號沒聽明白能再講一次嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-03-03 12:23
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同學(xué)你好,
CVA剛提出來時是作為費用處理的,所以一開始的BCVA的計算是用average EPE×CS(Counterparty)-average ENE×CS(Institution)計算的,其中ENE的定義也與現(xiàn)在原版書選擇的定義不同,為正數(shù);而當(dāng)前CVA是作為成本進(jìn)行扣減的,所以最新的BCVA的計算是用-average EPE×CS(Counterparty)-average ENE×CS(Institution),其中ENE為負(fù)值。這兩個計算方法只在符號上相反,數(shù)字是一樣的。考試時有可能出現(xiàn)正數(shù)的選項,此時需要靈活判斷,有最新公式計算結(jié)果的選最新結(jié)果。
希望能解答你的疑惑,加油!
