panghu
2025-03-01 21:10可以解釋一下這里segregation對credit, funding exposure分別有什么影響嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-03-03 13:30
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同學(xué)你好,
segregation對credit exposure和funding exposure有不同的影響。對于credit exposure而言,隔離可以減少因?qū)κ址竭`約帶來的風(fēng)險,因為它確保了在一方違約時,特定資產(chǎn)或保證金不會被卷入該交易對手的破產(chǎn)程序中,從而保護(hù)了另一方的利益。而對于funding exposure而言,隔離的保證金無法被接收方重新使用(如用于其他交易的抵押或融資),導(dǎo)致資金流動性下降,融資成本增加,從而推高funding exposure。
希望能解答你的疑惑,加油!
