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2025-03-03 08:39老師請(qǐng)問(wèn),Corner portfolio的Weight是不能小于0的,那這里如果要求回報(bào)大于了最優(yōu)組合的回報(bào),如果能夠借入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)呢?那這樣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的weight不就小于0了嗎?
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1個(gè)回答
Johnny助教
2025-03-08 22:56
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同學(xué)你好,corner portfolio的weight不能小于0,但這并不意味著無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的weight不能小于0。要是題目允許借入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的話,那么當(dāng)要求回報(bào)率高于corner portfolio的收益率時(shí),就可以short 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)來(lái)加大對(duì)corner portfolio的投資,此時(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重為負(fù),corner portfolio的權(quán)重大于100%
