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2019-03-16 20:04關(guān)于swaption的strike price是swap rate嗎？ 另外關(guān)于beta，視頻說大盤股轉(zhuǎn)小盤股需要先把beta調(diào)0再調(diào)成小盤股beta 但是個(gè)人理解同樣是股票 可否直接調(diào)整beta 即若大盤股beta為2小盤股為5，直接將beta調(diào)整為5不需要中間0的過度呢？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-03-18 13:30
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同學(xué)你好，swaption的執(zhí)行價(jià)就是swap rate。
另外我們這里是用股指期貨對(duì)沖，如果我用大盤股的股指期貨去調(diào)整小盤股的beta，你會(huì)發(fā)現(xiàn)大盤股的期貨和小盤股的表現(xiàn)是不太相關(guān)的，如果資產(chǎn)和對(duì)沖工具不同，會(huì)存在basis risk，也就是基差風(fēng)險(xiǎn)，所以我的資產(chǎn)和我的對(duì)沖工具要匹配，我持有大盤股，我要用大盤股的期貨調(diào)大盤股的beta，再升小盤股的期貨，變成小盤股的敞口，再者大盤股和小盤股的股指期貨他們的beta也不會(huì)相同的。
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謝謝老師，明白了
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