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2019-03-16 23:20老師 請(qǐng)問(wèn)這道題 如果我是算出現(xiàn)在underlying國(guó)債的clean price后直接除以CF后得出的新的期貨價(jià)格，用這個(gè)計(jì)算出的期貨價(jià)格和市場(chǎng)上目前的期貨價(jià)格做比較可以嗎？ 但是這樣算出來(lái)差額和答案中用國(guó)債價(jià)格計(jì)算套利premium的結(jié)果并不一樣。
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1個(gè)回答
Paroxi助教
2019-03-18 10:09
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同學(xué)你好，不可以這樣計(jì)算，簽訂合約的時(shí)候的期貨價(jià)格是約定好的，市場(chǎng)上的期貨價(jià)格張漲跌跌與我簽訂合約時(shí)候的現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)是有相關(guān)性的，這里就涉及到另類(lèi)投資科目中的contango，我們衍生品中的合約賺取的是以合約價(jià)格買(mǎi)現(xiàn)貨和以市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)現(xiàn)貨的價(jià)差
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