王同學(xué)
2025-03-05 14:06老師好,多頭看漲期權(quán)頭寸的收益是有下限的,損失最多不會(huì)超過期初支付的期權(quán)費(fèi)(若S < K,看漲期權(quán)多頭可以選擇不行權(quán),最大損失 = 期權(quán)費(fèi))。但是其收益并沒有上限,標(biāo)的資產(chǎn)漲的越高,期權(quán)收益越高。因此,看漲期權(quán)多頭的收益是正偏的。 不理解的點(diǎn)在于,右偏是偏離右,大部分面積在左側(cè),在右邊有較長(zhǎng)的尾巴。但多頭看漲期權(quán)滿足這樣的特點(diǎn)嗎?跟我們常見的右偏圖形好像不太符合
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-03-09 10:44
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同學(xué)你好。左側(cè)一般是較小的收益和較小的損失,而右側(cè)拖著長(zhǎng)尾意味著有小概率獲得較大的收益,這是契合看漲期權(quán)多頭的收益情況的。
