吳同學
2025-03-05 18:54為什么Pure Bond的價格不會受到利率波動率的影響? 如果也用二叉樹估值的,應該是會有影響的,只能說影響不大吧?
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1個回答
Danyi助教
2025-03-12 10:51
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同學你好,
你可以這樣理解:在利率二叉樹上,如果利率的波動率更高,那么上面節(jié)點的利率乘以e^2σ,計算出來的利率更高;同理下面的利率節(jié)點乘以e^-2σ,計算出來的利率更低,在二叉樹上體現(xiàn)的是節(jié)點更為發(fā)散,但最終實證計算出來對pure bond的價值是沒有影響的
