TTER
2025-03-05 22:45第四題C選項(xiàng)，計(jì)算出來capture ratios大于1，說明投資組合還是有漲多跌少的特點(diǎn)嗎？那為什么upside capture小于1說明上漲的時(shí)候比benchmark漲得少呢？應(yīng)該如何理解這組例題里的數(shù)字？謝謝
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2個(gè)回答
開開助教
2025-03-25 11:33
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嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f應(yīng)該是正的convexity。雖然上漲的時(shí)候漲的沒基準(zhǔn)多，但是下跌時(shí)抗跌能力非常強(qiáng)，綜合起來收益有正的convexity，這是由顯著的“跌少”帶來的
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婷婷助教
2025-03-07 11:50該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
CR>1, positive asymmetry，convex 漲多跌少
CR<1, negative asymmetry，concave
UC: 當(dāng)Rb>0時(shí)，Rp/Rb；UC>1是outperform，漲得多
DC: 當(dāng)Rb<0時(shí)，Rp/Rb；DC<1是outperform，跌得少；
市場上行的時(shí)候這個(gè)組合表現(xiàn)不好，
市場下行的時(shí)候這個(gè)組合表現(xiàn)的好，
總體來看，和業(yè)績比較基準(zhǔn)來說這個(gè)組合的表現(xiàn)還是好的因?yàn)镃R大于1.
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追問
題目里的upside capture是0.66，小于1，說明沒有漲多的效果？但CR又大于1，那為什么說它還是”漲多"跌少呢
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