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2025-03-07 11:26為什么call option 的數(shù)量要乘以1呢,題目中并沒有說明call option合同中可買股票的分數(shù)???既然portfolio 的建立是站在投資人的角度(short call一方),在call option 被行權的時候,投資人會在持有股票的基礎上損失(減去)call option行權方以行權價格買走的股票總金額不是么?此時為什么不用call option執(zhí)行價乘以N呢?
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1個回答
Essie助教
2025-03-10 09:30
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同學你好,這里是利用看漲期權和股票來構建一個風險對沖的組合,然后對call option進行定價。不需要考慮是short call還是long call,因為這里在求得是call本身的價值。
通過假設short 1份call,然后long h份股票,就能構建一個充分分散化的組合,然后可以求出c0,這個c0就是short call在期初支付的期權費。
