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2025-03-09 19:13這里的Δ是什么?請(qǐng)?jiān)僬f一下動(dòng)態(tài)對(duì)沖?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2025-03-09 21:28
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同學(xué)你好,delta是期權(quán)的希臘字母,表示股票每變動(dòng)1元期權(quán)的價(jià)值變化多少錢。每做空1份看漲期權(quán)需要買入delta份股票才能形成對(duì)沖狀態(tài),當(dāng)delta變化的時(shí)候,就需要不斷調(diào)整股票的份數(shù)來達(dá)到新的對(duì)沖狀態(tài),這個(gè)叫做動(dòng)態(tài)對(duì)沖。
