文同學(xué)
2025-03-09 22:11為什么熊市預(yù)期下降的情況下，選shortcall可以理解，為什么shortcall對應(yīng)低k1，不是應(yīng)該高k1（這樣預(yù)期下降的時(shí)候?qū)Ψ讲粫袡?quán)，可以轉(zhuǎn)premium）？
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-03-12 09:39
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同學(xué)你好。這里不要把策略中的頭寸拆開來看，而是要看策略整體的profit。Bear spread策略的整體profit在熊市時(shí)為正，在牛市為負(fù)，反映了這類策略可以在熊市時(shí)賺錢。不過熊市時(shí)bear spread的profit是有上限的，所以這類策略是一種“溫和看跌”的策略。
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