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2019-03-17 14:15請(qǐng)問(wèn)第二個(gè)選項(xiàng)為何錯(cuò)誤？在高違約率情況下相關(guān)性增加不應(yīng)該所有層級(jí)的違約率都增加 導(dǎo)致價(jià)格下降嗎？
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-03-18 19:24
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這里違約相關(guān)性上升，equity 價(jià)值上升。
并且高違約的情況下mezz趨近于equity。
第二個(gè)選項(xiàng)，里面的mezzanine bond price指的是mezzanine bond value 如果違約相關(guān)性上升，那mezzanine bond就可以按照equity tranche看待了，它的value上升
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