王同學
2025-03-11 18:18這里為啥又說y和spread對價格的影響不一樣,他們倆的久期不是一樣的嗎,那對價格的影響不應(yīng)該一樣嗎?
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1個回答
Simon助教
2025-03-14 13:13
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同學,上午好。
YTM=benchmark + spread,這里收益率計算是把benchmark和spread給分開單獨看了。例如經(jīng)濟變好,風險降低,政府加息,那么spread下降,benchmark上升,那么spread導(dǎo)致價格上漲,benchmark導(dǎo)致價格下跌,影響是不同的。要把benchmark和spread的變動,單獨拆開。
