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2025-03-15 12:25組合的DV01,KR01和單個債券的有什么關(guān)系? DV01和KR01之間有什么關(guān)系?(公式)
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-03-18 10:06
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同學(xué)你好。
1. 組合的DV01/KR01 = 單個債券的DV01/KR01的加總。
2. DV01考慮的是整條利率期限結(jié)構(gòu)上所有不同期限的利率同時變動1基點(diǎn)帶來的債券價格的變動。KR01則研究的是某個關(guān)鍵利率變動1基點(diǎn)帶來的債券價格的變動。不過在課上我們有提到過,如果所有關(guān)鍵利率都變動1基點(diǎn),起到的效果等同于利率期限結(jié)構(gòu)發(fā)生平行移動。根據(jù)這個結(jié)論,我們有Sum(KR01) = DV01。不過這個概念不在考綱的要求中,所以課上就沒有作進(jìn)一步展開了。
