張同學(xué)
2019-03-17 19:27第一題聽了好幾遍還是不是特別理解，麻煩老師先幫忙解釋一下forward contract price（目前市場債券的遠(yuǎn)期價格？），future spot rate，current forward rate（是和題干中forward contract price相對應(yīng)么？）分別代表什么意思？
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-18 14:17
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同學(xué)你好，請看一下我截圖里的綠色框框?qū)?yīng)的S'，就是future spot rate, 是假設(shè)時間已經(jīng)到了時間點1，站在1的時間點上看到的1-3的真實的一個spot rate. 而current contract price和forward contract price都是一個意思，就是forward price.
Forward price是還站在現(xiàn)在這個時間點，預(yù)測的未來1-3時間點的利率。
因此，future spot rate是一個真實的未來收益利率，而forward price是預(yù)期的未來收益率。
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