1個(gè)回答
Cindy助教
2019-03-18 18:02
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同學(xué)你好，這里是引用了一個(gè)公式delta p=D*P*delta y，這里想說(shuō)的就是由于流動(dòng)性的便利帶來(lái)的融資優(yōu)勢(shì)，假設(shè)流動(dòng)性基點(diǎn)是delta s，每個(gè)基點(diǎn)帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)是DV01,所以就有了DV01*delta s這是整體的融資優(yōu)勢(shì)，也就是delta p,帶入數(shù)字就能求出來(lái)了，這個(gè)大致了解就好，不用過(guò)分關(guān)注，(#^.^#)
假設(shè)債券的DV01是0.085，也就是說(shuō)收益率每變動(dòng)1個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格會(huì)變動(dòng)0.085美元，0.077是債券價(jià)格變動(dòng)，根據(jù)公式?p=-DD×1bp×s, 0.077= -0.085×s，解出流動(dòng)性價(jià)差大約是0.9個(gè)基點(diǎn)，0.9個(gè)基點(diǎn)就是融資優(yōu)勢(shì)，也是特殊價(jià)差。
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