秦同學
2025-03-16 11:44計算清算成本的時候，去單位和%是什么意思？可以結(jié)合這個例題講解一下嗎？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2025-03-17 12:17
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同學你好，去單位和%是一個意思，宗旨都只有一個，就是有單位的數(shù)據(jù)和有單位的數(shù)據(jù)不能相乘，這樣會沒有經(jīng)濟學含義，比如1￥乘以1￥，這個數(shù)據(jù)沒有意義。結(jié)合這個題目來說：
清算成本=0.5*頭寸1的價值*頭寸1的spread（%）+0.5*頭寸2的價值*頭寸2的spread（%）
這里的頭寸1的價值是有單位的，比如美元，但是頭寸1的spread（%）就不能有單位，應(yīng)該是一個百分比的數(shù)據(jù)。下面以0.5*頭寸1的價值*頭寸1的spread（%）計算為例：
1）頭寸1的價值=90M*10=900M；
2）頭寸1的spread（%）=（90.5-89.5）/90=0.01111【這里一定要除以90，如果不這樣的話spread就是帶有單位了的】
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