秦同學(xué)
2025-03-16 15:48可以再詳細(xì)講一下這里的動態(tài)對沖是如何形成正反饋和負(fù)反饋的嗎?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2025-03-17 12:23
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同學(xué)你好,
如果是做空一個call,買入delta份股票形成動態(tài)對沖。那么股價上漲,delta上漲,為了維持動態(tài)對沖,就需要買入更多的股票,形成正反饋;
如果是做多一個call,賣出delta份股票形成動態(tài)對沖。那么股價上漲,delta上漲,為了維持動態(tài)對沖,就需要賣出更多的股票,形成負(fù)反饋;
