Sunny
2025-03-20 16:29P130 Q21 為啥選C
所屬：CFA Level III > Derivatives and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2025-03-23 16:00
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同學(xué)，上午好。
因為VIX沒有現(xiàn)貨，所以AB不選。
然后因為term structure is upward sloping，期限結(jié)構(gòu)是斜向上，并且， remain constant，保持不變
我現(xiàn)在賣了（假設(shè)是2個月的，15.40賣掉），等過了一個月， VIX futures價格下跌到了14.10（2個月的變成了1個月的了），這樣是會賺的。
然后，第一筆交易時買入1個月的14.10，等過了1個月，跌到了13.50（這筆會虧）
但整體策略是賺的，15.40-14.10+13.50-14.10=0.7
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追問
啥是carry roll down?
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追答
舉個例子。
買入長期債，并持有，過一段時間后，變成短期債了，再賣出。
例如買入長期債券，YTM高，隨著時間推移，變成了短期債券，YTM低，然后賣出。
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