吳同學(xué)
2025-03-20 22:54對(duì)于bond,為什么利率下降,敞口上升,但圖像顯示PFE下降接近于0?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2025-03-24 15:08
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同學(xué)你好,
這里假設(shè)債券是固定利息債券,如果市場(chǎng)利率下降,債券價(jià)值上升,敞口指的是價(jià)值為正的部分,所以敞口上升,圖像中下降接近于0是因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候?qū)?yīng)的是債券到期了。一般到期敞口歸零。
希望能解答你的疑惑,加油!
