MR.WANG
2025-03-21 08:58被老師搞糊涂了,一個資產(chǎn)遠期的價格不是雙方約定的任意值么?這應該是一個雙方同意的確定數(shù)吧?這里的”母雞理論“計算的FP應該是指期貨的價格吧,因為price of futures是0,所以按”母雞理論“計算出來的FP是期貨價格,不是一般意義上的pice of forwards,是我這樣理解的吧?
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1個回答
Essie助教
2025-03-21 10:41
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同學你好,老師講的這個公式適用于遠期和期貨的定價。
遠期是雙方未來愿意購買標的資產(chǎn)的價格沒錯,但是如何確定這個“愿意的價格”,這是根據(jù)無套利定價來定的,不是隨便拍腦袋來的。所以定價的思路都是老師講的這個公式。
而且不是price of futures是0。是簽訂合約時,futures和forward的valuation,估值為0。
price一般不會是0,定價為0意味著約定交易的標的資產(chǎn)的價格為0,一般不會這樣。
