Yuzuru
2025-03-21 21:35portfolio management pathway 原版書第100頁這道例題沒看懂。
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1個回答
Simon助教
2025-03-31 16:13
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同學(xué),上午好。賣債券=降久期
題目背景是我要賣出50債券,但每天的成交量只有5,所以賣不完。那么就用asset swap來模擬賣出(要通過asset swap來降低久期)。
賣出債券是減少久期,那么進(jìn)入asset swap中也是要減少久期的。那么asset swap中就要支固定,收浮動。
然后,如果債券被賣出了,那么這部分的對應(yīng)的asset swap就要及時平倉。所以,是unwind the swap in proportion,按每天賣出的比例平倉。選C。
