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2025-03-22 17:14為什么這里TE*IC表示方差
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1個回答
Michael助教
2025-03-25 20:09
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同學(xué)你好,因為alpha等于score*TE*IC,而score是一個標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布(方差等于1),所以alpha就服從正態(tài)分布,但是方差等于TE^2*IC^2。
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追問
還是沒搞懂,這里α的公式不是波動率×IC×Score嗎,為什么是TE,請問VAR TE α 這三個都什么時候用?
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追答
這里的波動率是alpha的波動率,又叫做積極風(fēng)險,也叫做TE。
VaR是在險價值,主要是在計算風(fēng)險的時候使用;TE是跟蹤誤差,主要用在計算IR;alpha是超額回報,用到的地方比較多,比如IR,比如jensen's alpha,等等。
