TTER
2025-03-22 18:13Q3,是否可以理解為cross-currency swap必然有本金的交換(涉及換匯),但interest rate swap不用交換本金?另外,cross-currency swap期末換回來(lái)的時(shí)候是按照起初的spot fx rate來(lái)?yè)Q,不是期末的spot rate或者期初的foward rate嗎?
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1個(gè)回答
Simon助教
2025-04-01 11:05
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同學(xué),上午好。只有cross currency basisi swap需要互換本金,cross currency swap本金可換可不換,interest rate swap只是換收益,沒(méi)有本金。
而本金互換,只有期初才涉及匯率,決定互換金額,后續(xù)就不需要匯率了。期初怎么換,期末就怎么換回,期間現(xiàn)金流是依據(jù)的本金*利率,也沒(méi)有匯率。
