??智慧
2025-03-26 13:59老師，這里講了很久經(jīng)濟(jì)資本框架的最佳實(shí)踐?？墒沁@里的經(jīng)濟(jì)資本框架是指什么呢？是讓部門在做決策的時候更多考慮每一個項(xiàng)目考慮到經(jīng)濟(jì)資本的成本嗎，注意raroc這個指標(biāo)嗎？然后，經(jīng)濟(jì)資本的是每個業(yè)務(wù)部分自己繳納的嗎然后給某一個部門集中管理做低風(fēng)險投資賺取收益的嗎？
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1個回答
Michael助教
2025-03-26 21:38
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同學(xué)你好，
經(jīng)濟(jì)資本框架（ Economic Capital Framework, ECF ）是金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)用于量化風(fēng)險、分配資本并優(yōu)化決策的核心管理工具。其核心目標(biāo)是將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為虛擬的“資本成本”，從而在業(yè)務(wù)決策中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡 。他有很多用處，包括但不局限于
1）風(fēng)險量化：將各類風(fēng)險（信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等）統(tǒng)一轉(zhuǎn)化為資本需求。 例如 ：某銀行測算房貸業(yè)務(wù)在99.9%置信水平下需持有10億元經(jīng)濟(jì)資本。
2）資本分配：將總經(jīng)濟(jì)資本按風(fēng)險貢獻(xiàn)度分配到各業(yè)務(wù)單元。 原則上高風(fēng)險業(yè)務(wù)占用更多資本，倒逼業(yè)務(wù)優(yōu)化風(fēng)險效率。 例如 ：投行交易部門分配的經(jīng)濟(jì)資本 > 零售存款部門。
3）績效評估（RAROC）。風(fēng)險調(diào)整后資本回報率可以橫向比較不同業(yè)務(wù)的“性價比”，淘汰RAROC低于門檻值的項(xiàng)目。
4） 動態(tài)管理：定期根據(jù)市場環(huán)境、風(fēng)險模型更新調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本分配。 例如經(jīng)濟(jì)衰退期提高對高風(fēng)險貸款的經(jīng)濟(jì)資本需求。
所以你提到的RAROC是其中一種應(yīng)用。
最后，經(jīng)濟(jì)資本不需要繳納，經(jīng)濟(jì)資本是虛擬的“記賬單位”，用于內(nèi)部管理，不涉及實(shí)際資金劃轉(zhuǎn)。
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