王同學(xué)
2025-03-27 17:30老師好，根據(jù)選項(xiàng)，我將B理解成long call，將C理解成short put。如是short put損失最大就是把價(jià)格跌完，可是long call是沒有限制的，所以認(rèn)為B風(fēng)險(xiǎn)更大，請(qǐng)問這樣理解為什么不對(duì)？因?yàn)閾p失最大，不代表風(fēng)險(xiǎn)最大嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2025-03-31 10:31
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。Long call頭寸的profit見下圖，可見當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升時(shí)long call頭寸會(huì)獲得收益（且理論上收益可以有無限大）；而如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降，那么long call頭寸最多就是虧損期初支付的期權(quán)費(fèi)（因?yàn)槎囝^可以選擇不行權(quán)）。由上可見，long call頭寸的風(fēng)險(xiǎn)并不大，這主要是因?yàn)槠跈?quán)多頭有的是權(quán)利而不是義務(wù)，情況于我不利我可以選擇不行權(quán)。對(duì)于期權(quán)空頭而言，情況則不同，因?yàn)槠跈?quán)空頭有的是義務(wù)而不是權(quán)利。
0
0
0
0
