panghu
2025-03-30 14:11可以解釋一下這句話什么意思嗎， 不是很理解Eventually, for a credit portfolio containing a very large number of independent small positions, the probability converges to 100 percent that the credit loss will equal the expected loss. The portfolio then has zero volatility of credit loss, and the Credit VaR is zero.
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-03-31 13:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這句話的意思是：如果一個信貸組合包含大量獨立的小額貸款（比如銀行發(fā)放了成千上萬筆小額個人貸款，每筆占比很小且互不關(guān)聯(lián)），那么根據(jù)大數(shù)定律，實際違約損失幾乎一定會等于事先統(tǒng)計的“平均預(yù)期損失”（比如歷史數(shù)據(jù)顯示1%的人會違約）。因為風(fēng)險被充分分散，組合的損失波動幾乎消失（就像拋硬幣次數(shù)越多，正面比例越接近50%），所以極端風(fēng)險（Credit VaR）也趨近于零——相當(dāng)于“風(fēng)險被平均掉了”。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
0
0
