秦同學(xué)
2025-03-30 15:43為什么預(yù)測(cè)是Rising market interest rates時(shí),要讓Best interest sensitive GAP position to be in Positive?預(yù)測(cè)是Falling是,是Negative?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2025-03-31 11:29
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同學(xué)你好,利率上漲,ISA和ISL都會(huì)增加,但是如果gap大于0,那么ISA增加的幅度會(huì)大于ISL增加的幅度,這樣整體來看還是賺錢的。利率下跌,ISA和ISL都會(huì)下跌,但是如果gap下于0,那么ISA下跌的幅度會(huì)小于ISL下跌的幅度,這樣整體來看還是賺錢的。
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追問
利率下跌的時(shí)候,ISA和ISL都是下跌的,為什么gap小于0的話整體來看還是賺錢的呢?
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追答
gap小于0,說明ISA小于ISL,那么在利率下跌的時(shí)候,ISA產(chǎn)生的利息收入下降的幅度會(huì)小于ISL產(chǎn)生的利率費(fèi)用下降的幅度,所以凈利息收入是增加的。
