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2025-03-30 23:29為什么收益率就是VaR值?我以為這一題要根據均值,再計算波動率,最后×一個Z值
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-02 14:00
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同學你好。這里考查的是歷史模擬法中計算VaR的方法。給定30個歷史回報率數據,我們要找90% VaR,可以先將回報率數據從小到大排好序,然后找到第四小的回報率。該回報率的含義是有10%的回報率比它小。在該回報率的基礎上乘以-1,即可得到第四大的損失率。該損失率的含義是有10%的損失率比它大。將該損失率乘上資產價值即可得到對應的90% VaR。
