努同學
2025-03-31 23:17為何market factor is long only factor?
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1個回答
Simon助教
2025-04-01 11:37
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同學,上午好。
市場因子,簡單說就是要暴露在市場風險下,那么我只要買市場指數(shù)就行,所以是long only。其他的因子都需要long short,例如小市值因子,我需要將股票按市值從小到大進行排序,然后long前10%,short后10%,把小市值因子剝離出來。所以,需要long-short的方法。
