panghu
2025-04-02 23:26可以解釋一下這里的cross default和merge without assumption嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2025-04-03 15:40
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同學(xué)你好,
Cross-default(交叉違約)指的是在衍生品合約中,當(dāng)交易對手在其他金融合約上違約時(比如貸款還不上),即使ISDA主協(xié)議下的衍生品交易還沒到期,也算作違約。
Merger without assumption(無承繼合并)指的是當(dāng)兩家公司合并時,如果新公司拒絕"繼承"原公司的衍生品合約義務(wù)(比如不承認(rèn)之前簽的協(xié)議),就算原公司沒破產(chǎn)也構(gòu)成違約。
希望能解答你的疑惑,加油!
