panghu
2025-04-03 10:01可以解釋一下這里最后兩點an entity posting its own bonds; a bank posting bonds of its own sovereign.為什么也屬于wrong way collateral嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-04-03 23:10
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
Wrong-Way Collateral是指抵押物的價值與交易對手的信用風(fēng)險同步惡化的情況。例如,企業(yè)用自己的債券做抵押時,若企業(yè)財務(wù)狀況變差(違約概率上升),債券價值會暴跌,而此時交易對手最需要抵押物覆蓋風(fēng)險(敞口上升);同樣,銀行用本國主權(quán)債券做抵押時,若國家陷入債務(wù)危機(jī),銀行可能倒閉(違約概率上升),主權(quán)債券也會貶值(敞口上升)。這兩種情況都因抵押物和交易對手風(fēng)險“聯(lián)動貶值”而屬于Wrong-Way Collateral。
希望能解答你的疑惑,加油!
