panghu
2025-04-03 17:57可以再解釋一下這個MPOR嗎沒聽明白, 還有這頁ppt中關于MPOR的描述可以解釋一下嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-04-04 00:08
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同學你好,
MPoR(Margin Period of Risk)是指從交易對手最后一次繳納保證金到其違約后完成交易平倉或對沖的整個時間段。這段時間內(nèi),市場波動可能導致風險敞口未被保證金覆蓋。
MPoR是基于交易對手違約的假設來定義的,主要用于衡量信用敞口(Credit Exposure),即違約后市場波動帶來的潛在損失,此時MPoR通常假設得較長(如10-20天)。而在評估資金敞口(Funding Exposure)時,由于資金成本關注的是日常保證金流動(如抵押品再使用或現(xiàn)金占用成本),因此應假設一個更短的、正常的保證金繳納周期(如每日或更頻繁的結算)。
希望能解答你的疑惑,加油!
