panghu
2025-04-03 21:14不是很理解這道題的解釋,可以解釋一下每個選項嗎
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2025-04-04 01:08
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同學(xué)你好,
這道題問的是以下哪項陳述最能反映金融機構(gòu)無需在整合對敞口的壓力測試時(即綜合考慮貸款組合和衍生品組合EPE時)考慮貸款組合,相當于在問為什么貸款組合的敞口不需要做壓力測試。A選項說的是貸款對市場變量不敏感。該選項是正確的。貸款的風險敞口(如本金和利息)通常由合同決定,受利率、匯率等市場變量波動的影響較小,因此無需對其敞口進行壓力測試。B選項說的是EPE對市場變量不敏感,這個說法是錯誤的。這里的EPE指的是衍生品組合的敞口,其值直接受市場變量(如股價、利率)影響,因此是敏感的,且需要做壓力測試。C選項說的是EPE與貸款組合負相關(guān),這個說法是錯誤的。兩者無必然負相關(guān)關(guān)系,貸款敞口變動較小,與衍生品敞口的動態(tài)變化無關(guān)。 D選項說的是EPE與貸款組合正相關(guān),這個說法同樣是錯誤的。缺乏依據(jù),貸款敞口的固定性使其與EPE無顯著關(guān)聯(lián)性。
希望能解答你的疑惑,加油!
