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2025-04-04 01:45此處為什么像short put option?
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2025-04-10 09:36
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同學(xué)你好。固定收益套利策略通常利用債券市場中各種債券之間的價格差異或收益率差異來獲利。一般情況下，能獲得較為穩(wěn)定但相對有限的收益。然而，一旦市場出現(xiàn)大幅波動，如利率突然大幅上升、信用風(fēng)險集中爆發(fā)等，債券價格可能會出現(xiàn)劇烈下跌，導(dǎo)致套利組合出現(xiàn)較大虧損，且虧損幅度可能遠(yuǎn)超過其正常收益水平。
賣出看跌期權(quán)賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)了在期權(quán)到期時以約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。如果標(biāo)的資產(chǎn)價格保持穩(wěn)定或上漲，看跌期權(quán)不會被行權(quán)，賣方就能獲得期權(quán)費(fèi)作為收益，這是一種有限的收益。但當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格大幅下跌時，賣方就會面臨較大的損失，因?yàn)樗枰暂^高的約定價格買入價格已經(jīng)大幅下跌的資產(chǎn)，損失可能遠(yuǎn)超最初收取的期權(quán)費(fèi)。
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