TTER
2025-04-04 14:26沒明白第三點的原理,這里說了active riskshi一樣的,alpha skills也是相似的,為什么還是active share越大越好呢?聽老師的意思是說如果基金經(jīng)理的alpha skills越高,active share才是越大越好;但這里不是說了alpha skills是一樣的么
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1個回答
Simon助教
2025-04-08 09:51
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同學,上午好。因為這里的portfolio都是主動管理的,我們需要付給基金經(jīng)理更高的管理費(比被動管理)。如果actives risk 一定下,active share 越高,就表明,基金經(jīng)理沒有摸魚,我們的管理費是付的值的。
因為Active Share衡量的是投資組合與基準指數(shù)之間的個股層面的持倉差異。active share越高,說明投資組合與基準指數(shù)的個股差異越大,基金經(jīng)理是在進行主動管理的。
