秦同學(xué)
2025-04-04 17:54可以詳細(xì)解釋一下為什么分散化可以忽略specific risk這一項(xiàng)嗎?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2025-04-07 15:41
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這是一級風(fēng)險管理基礎(chǔ)的內(nèi)容。Specific risk指的是個股面臨的一些風(fēng)險/不確定性,比如a公司科研取得了突破,b公司財(cái)務(wù)造假,這些都會影響到個股的股價。對于這種風(fēng)險,我們可以持有股票組合:只要個股之間的相關(guān)性 < 1,那么就會存在分散化效果。比如剛才的例子,a公司的股價會上升,b公司的股價會下降,二者相互抵消,降低整體投資組合的不確定性。隨著個股數(shù)量的上升,specific risk會逐漸趨向于0。
