秦同學(xué)
2025-04-04 18:20可以再講一下為什么可以改寫成計(jì)算大盤指數(shù)的var嗎？老師舉的例子，為什么說是等價(jià)于計(jì)算130m的大盤指數(shù)的var？
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-08 17:24
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同學(xué)你好。這是對(duì)公式的一個(gè)改寫，通過z乘以市場(chǎng)指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差再乘以（β_P*V_P）計(jì)算得到組合的VaR，這就好比于把價(jià)值V_P的組合映射到一個(gè)價(jià)值為β_P*V_P的市場(chǎng)指數(shù)。在課上的例子中，組合價(jià)值100m，β = 1.3，意味著市場(chǎng)大盤收益率上升1%，組合收益率上升1.3%，我們可以將該組合視作等價(jià)于1.3個(gè)市場(chǎng)大盤，所以在做映射的時(shí)候我們將100m的組合映射到價(jià)值130m的市場(chǎng)大盤。
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