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2025-04-04 18:32哈嘍 excess return swap原理
所屬：CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2025-04-07 13:21
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同學(xué)你好。Excess return swap原理為交易雙方約定，一方向另一方支付一定的費用或固定回報，以換取基于特定標(biāo)的資產(chǎn)超過某個基準(zhǔn)水平的收益部分。合約會明確規(guī)定標(biāo)的資產(chǎn)，如股票指數(shù)、商品期貨指數(shù)等，以及用于比較的基準(zhǔn)水平。在合約期間，根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的實際表現(xiàn)與基準(zhǔn)水平的差異來計算超額收益。如果標(biāo)的資產(chǎn)的收益超過了基準(zhǔn)水平，那么一方需向投資者支付超額收益部分；反之，如果標(biāo)的資產(chǎn)的收益未達(dá)到基準(zhǔn)水平，投資者可能仍需向另一方支付約定的費用，且不會獲得超額收益補償。
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