秦同學(xué)
2025-04-05 11:51為什么收浮動(dòng)支固定,相當(dāng)于long 浮息債,short 固息債?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-04-08 17:44
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同學(xué)你好。這是對(duì)interest rate swap進(jìn)行復(fù)制的思想。如果在到期時(shí)增添兩筆方向相反但金額相同的本金現(xiàn)金流,那么整個(gè)swap的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)不會(huì)受到影響,但整體來(lái)看,收到的本金 + 此前收到的浮動(dòng)現(xiàn)金流構(gòu)成了買(mǎi)入浮息債所應(yīng)得的現(xiàn)金流;支出的本金 + 此前支出的固定現(xiàn)金流構(gòu)成了做空固息債所應(yīng)得的現(xiàn)金流。
