秦同學(xué)
2025-04-05 22:48The equity tranche spread decreases, leading to an increase in the value of equity tranche 為什么這里 equity tranche spread是減小的?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2025-04-08 17:49
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同學(xué)你好。根據(jù)課上的分析,隨著違約相關(guān)性上升,equity tranche的價值會上升,對應(yīng)的折現(xiàn)率(也就是收益率)會下降。Spread其實就是類似于收益率的一個概念,所以spread會減小。
